Санкции США запустили большую распродажу нефтегазовых активов РФ — эксперты

Новые рестрикции вынуждают ЛУКОЙЛ избавляться от своих долей в зарубежных проектах, что бьет по их рентабельности, которая все хуже и у НПЗ «Роснефти», отобранных Германией.

После того как Минфин США 22 октября ввел санкции против «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, последний принял решение о продаже своих зарубежных активов. Теперь встает вопрос не только о том, получится ли все это распродать и получить за это деньги — не очередной замороженный счет. Большой интерес вызывает, что станет с самими заводами по переработке нефти и инфраструктурой добычи, когда у них появится новых владелец. Будут ли они такими же рентабельными, как при владении ими ЛУКОЙЛом, поставляющим на них свою нефть или оборудование.

В случае с «Роснефтью», а точнее ее зарубежными активами, такая проблема теперь стала головной болью Германии, правительство которой несколько лет назад де-юре и де-факто попросту отобрало три нефтеперерабатывающих завода у компании, которые расположены в ФРГ. Не совсем понятно, что будет и с активами компании в индийском НПЗ.

Большая распродажа зарубежных активов нефтекомпаний из РФ

У ЛУКОЙЛа есть проекты на Балканах, Ближнем Востоке, в части стран ЕС и в США. Известно, что компания будет продавать свои активы в соответствии с лицензией OFAC (Управление по контролю за иностранными активами Минфина США, который ввел санкции) на сворачивание деятельности, которая дает возможность сделать это до 21 ноября текущего года.

Список активов за пределами РФ довольно внушительный. Одних только АЗС в других странах у ЛУКОЙЛа по состоянию на 2024-й около 2400 единиц. Если же говорить об активах в отдельных странах, то это выглядит примерно так:

Австрия и Финляндия — производство масел LUKOIL Lubricants Europe;

Нидерланды — доля 45% в НПЗ Zeeland;

Румыния — НПЗ Petrotel-Lukoil (крупнейший нефтеперерабатывающий завод в стране с мощностью переработки в 2,5 млн т в год);

Болгария — НПЗ «ЛУКОЙЛ Нефтохим Бургас» (крупнейшее предприятие по переработке нефти на Балканском полуострове);

Азербайджан — 19,99% в операционном консорциуме газоконденсатного месторождения «Шах-Дениз»;

Казахстан — 12,5% в «Каспийском трубопроводном консорциуме» (КТК), 5% в проекте нефтяного месторождения «Тенгиз», 13,5% в нефтегазоконденсатном месторождении «Карачаганак»;

Ирак — право освоения месторождения «Западная Курна-2» (одно из крупнейших месторождений нефти в мире), 60% в проекте «Блок 10»;

ОАЭ — 5% в концессии проекта Ghasha;

Конго — 25% в проекте по добыче углеводородов Marine XII на шельфе.

К этому стоит добавить сети АЗС в США, Бельгии, Нидерландах, Италии, Болгарии, Молдавии, Сербии, Черногории, Македонии. Есть даже актив в виде трейдера Litasco со штаб-квартирой в Женеве, а также активы в виде долей в добычных проектах Ганы (глубоководный проект «Тано»), Мексики («Аматитлан» Блоки 10, 12, 28), Нигерии (проект OML-140 на шельфе), Камеруне (глубоководный проект Этинде), Египте и Узбекистане.

Все это теперь, судя по официальным сообщениям компании, может быть продано в ближайшее время.

«Продажу планируется осуществить в рамках лицензии на сворачивание деятельности с подсанкционной компанией со стороны OFAC. Лицензия действует до 21 ноября и в случае международных активов нельзя исключать ее продления по запросу потенциальных покупателей или представителей стран, в которых располагаются эти активы. В случае продажи в рамках лицензии от OFAC сложностей с получением денежных средств мы не ждем. Продажа после истечения лицензии также возможна в случае сделки с компаниями из особо дружественных юрисдикций, но это сильно сократило бы потенциальный пул покупателей», — рассказал в комментарии для «НиК» аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман.

А вот в случае с тремя НПЗ «Роснефти» на территории Германии, которые правительство ФРГ захватило (официально — «взяло активы во временное управление») осенью 2022-го, все несколько проще. Теперь это головная боль Берлина, который управляет этими НПЗ, но полностью национализировать де-юре их боится, поскольку Москва может точно так же национализировать немецкие предприятия на территории РФ.

Нет участия России — нет рентабельности предприятий

Зарубежные активы ЛУКОЙЛа — это примерно четверть всей капитализации компании. Санкции США позволяют до 21 ноября совершать любой платеж на заблокированный счет. Мало того что российской компании придется в спешке распродавать активы по дешевке, так еще и список покупателей будет явно ограничен. Придется искать покупателей в Азии, которые согласятся на сделку без долларов и евро (чтобы не было замороженного счета), либо создать какую-то лазейку через посредников, что в итоге создаст дополнительные расходы.

«Там где не действует юрисдикция ЕС, например в Казахстане, Азербайджане, Египте, и там, где у ЛУКОЙЛа не контрольный пакет в проекте, вполне может быть, что продаж вообще не будет. Формально санкции касаются только тех структур, где у российской компании больше 50% акций проекта.

А вот в Европе сценарий будет более жестким. Наверняка от компании потребуют вообще выйти из капитала. Мы видели пример „Газпром нефти“, которая владела пакетом в сербской компании NIS. Когда против компании из РФ ввели санкции, она сократила свой пакет ниже контрольного, но NIS все равно осталась под рестрикциями», — рассказал «НиК» аналитик ФНЭБ, эксперт Финансового университета при правительстве РФ Игорь Юшков.

По его мнению, продажа может коснуться нефтепереработки в Румынии и Болгарии, а также в Нидерландах и Австрии. Продавать будут и все АЗС. Одним из оптимальных вариантов продаж в Европе может стать либо продажа азербайджанской SOCAR, либо кому-то, кто добывает нефть в Казахстане. Причина — Румынии или Болгарии хотелось бы видеть в качестве оператора этих НПЗ такую компанию, у которой есть своя нефть, т. е. чтобы была гарантия загрузки объекта сырьем. Желательно еще и с коротким логистическим плечом.

Примерно такая же проблема и с нефтеперерабатывающими заводами в Германии, которые до рейдерского захвата 2022-го принадлежали «Роснефти». Казалось бы, на этой неделе глава Минэкономики Германии Катерина Райхе сообщила, что США все-таки подтвердили «полное отделение» активов «Роснефти» в Германии от российской материнской компании. Вашингтон даже предоставил письменные гарантии того, что немецкие активы «Роснефти» не подпадают под новые санкции США.

Но проблему обеспечения НПЗ сырьем в виде нефти это не решает. Когда объектами владела «Роснефть», заводы получали по трубопроводу «Дружба» российскую нефть. Общий объем составлял примерно 19 млн т в год. Заменить это казахстанской нефтью в полном объеме не вышло. В 2023-м договорились только о 890 тыс. т в год для НПЗ в Шведте. «Казмунайгаз» сегодня в силу объемов добычи нефти в Казахстане и пропускной способности сетей трубопроводов через Россию не сможет полностью компенсировать объемы, ранее предлагавшиеся со стороны «Роснефти».

Доставлять нефть на все эти заводы в Германии автотранспортом или железной дорогой — удовольствие очень дорогое и крайне сомнительное с точки зрения пропускной способности ж/д-коммуникаций. В Румынии и Болгарии, где на НПЗ ЛУКОЙЛа можно доставлять нефть хотя бы через порты, тоже возникнет большой вопрос о рентабельности предприятий, ведь транспортное плечо от других поставщиков будет явно дороже. Это же касается НПЗ в Нидерландах (активы ЛУКОЙЛа).

По сути, новые санкции США создали не только проблемы российским компаниям, одной из которых сейчас нужно задешево и быстро продавать свои доли в проектах, но и странам, где эти заводы, АЗС и добычные проекты работают.

Стоит отметить, что и ЛУКОЙЛ понесёт серьёзные финансовые потери: по оценкам БКС, стоимость зарубежных активов ЛУКОЙЛа составляет около четверти стоимости всей компании. А вот получить такую же сумму при продаже активов вряд ли получится.

Илья Круглей

ООН: Выбросы парниковых газов в мире к 2035 году снизятся на 10%, а надо на 60%

ООН видит сильное отставание стран от своих планов по сокращению выбросов парниковых газов

Глобальные выбросы парниковых газов, способствующих потеплению планеты, как ожидается, к 2035 году, сократятся примерно на 10% по сравнению с уровнем 1990 года, что станет первым снижением, прогнозируемым Организацией Объединенных Наций, пишет Bloomberg. Однако это значительно меньше 60-процентного сокращения, которое, по мнению учёных, необходимо для удержания потепления на уровне около 1,5°C к концу столетия и предотвращения катастрофических последствий изменения климата.

Прогнозируемое ООН снижение основано на обещаниях стран, на которые приходится около 80% мировых выбросов.

Во вторник структура ООН, занимающаяся Рамочной конвенцией об изменении климата, опубликовала свой Обобщающий доклад об Определяемых на национальном уровне вкладах (ОНУВ, планы каждой страны по борьбе с изменением климата). Парижское соглашение предусматривает, что планы передают в ООН каждые пять лет, начиная с 2025 года. Но только 64 из 196 подписавших конвенцию стран представили планы к 30 сентября. Впрочем, на эти 64 страны приходится около трети мировых выбросов.

ООН проанализировала эти 64 плана и пришла к выводу, что они могут привести к сокращению выбросов на 17% к 2035 году по сравнению с уровнем 2019 года. Если эти планы будут реализованы, выбросы этой группы стран достигнут пика до 2030 года, а затем резко снизятся после 2035 года, и большинство стран достигнут нулевого уровня выбросов к 2050 году, подсчитали в ООН.

Среди представивших — Бразилия, Великобритания и Норвегия. Китай, крупнейший в мире загрязнитель окружающей среды, поставил перед собой цель сократить чистые выбросы парниковых газов в масштабах всей экономики на 7–10% в течение следующего десятилетия, но официально ещё не представил эту цель в ООН. Европейский союз намерен достичь консенсуса среди 27 государств-членов по своему плану лишь 4 ноября. Индия пока не сообщила, когда представит свой отчет.

Также существует план США, представленный при бывшем президенте Джо Байдене. Однако он вряд ли будет реализован при нынешнем президенте Дональде Трампе.

Власти США вложат $80 млрд в новые ядерные блоки для энергообеспечения ИИ

США увеличивают вложения в строительство новых атомных реакторов, чтобы центрам обработки данных было достаточно энергии

Правительство США заключило сделку на сумму $80 млрд с Westinghouse Electric на строительство ядерных реакторов для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию со стороны искусственного интеллекта.

Стратегическое партнёрство, в котором также участвуют Brookfield Asset Management и канадская уранодобывающая компания Cameco, направлено на реализацию амбициозных планов президента Дональда Трампа в области искусственного интеллекта. Он считает, что это важно для конкуренции с Китаем.

Компании заявили, что каждый двухблочный проект Westinghouse AP1000 создает или поддерживает 45 тыс. рабочих мест в сфере производства и инжиниринга в 43 штатах, а общенациональное развертывание создаст более 100 тыс. рабочих мест в строительстве.

По данным BloombergNEF, в США потребление электроэнергии центрами обработки данных (ЦОД) к 2035 году удвоится и составит почти 9% от общего спроса. Это приводит к спешке в строительстве новых электростанций и обеспечении надёжного подключения к электросетям. Однако строительство новых реакторов занимает несколько лет, и некоторые компании, например, Google, рассматривают возможность возобновления работы закрытых атомных электростанций, чтобы ускорить получение электроэнергии.

США могут дать ФРГ полгода на урегулирования вопроса с активами Роснефти — СМИ

Вашингтон готов дать правительству Германии 6 месяцев на то, чтобы урегулировать вопрос права собственности на немецкие активы «Роснефти», дав исключение из санкций, Германия обдумает предложение.

Власти Соединенных Штатов рассматривают возможность дать правительству Германии полгода на то, чтобы урегулировать вопрос собственности на германские НПЗ, где «Роснефть» владеет долями. То есть Штаты готовы вывести Rosneft Deutschland на указанный период из-под санкций, пишет Bloomberg со ссылкой на источники.

По словам собеседников издания, Германия пока не дала своего ответа: министр экономики страны Катерина Райхе хочет переговорить со сторонами процесса на неделе, когда министры энергетики стран G7 соберутся в Торонто.

Реализация предложения США поможет снизить риск проблем в германской нефтепереработке, отмечает агентство, но приведет к усилению давления на ФРГ, которая должна будет придумать работоспособный вариант структуры собственности, который бы исключил российское присутствие после истечения срока действия временного управления.

«НиК» напоминает, что в 2022 году правительство ФРГ передало Rosneft Deutschland и RN Refining & Marketing под контроль Федеральному сетевому агентству Германии — сначала на полгода, но потом неоднократно продлевало срок, сейчас он действует до 10 марта.

Сообщалось, что на активы претендовал Катар, но сделка провалилась, якобы из-за отсутствия договоренности по сумме сделки.

Rosneft Deutschland принадлежат акции трёх НПЗ в Германии — они перерабатывают 12% поступающей нефти в страну.

Великобритания, в отличие от США, введя санкции против «Роснефти», сразу выдала разрешение для ее немецкого подразделения сроком на два года.

Если не удастся добиться отсрочки от санкции США, они вступят в силу 21 ноября. Со вступлением ограничений в силу затруднится текущая работа НПЗ (все видят, что происходит с NIS в Сербии), а уж о продаже такого «обремененного» актива и речи быть не может.

ЛУКОЙЛ объявил о продаже международных активов из-за западных санкций

Санкции США и Великобритании вынудили «ЛУКОЙЛ» объявить о продаже международных активов, но в случае необходимости НК может попросить власти этих стран продлить разрешения на бесперебойную деятельность

Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» объявила о намерении реализовать свои активы в зарубежных юрисдикциях, поскольку некоторые страны включили и некоторые ее «дочки» в SDN-List.

«НиК» напоминает, что речь идет о санкциях со стороны Вашингтона и Лондона.

Компания утверждает, что уже начала рассматривать заявки от потенциальных покупателей.

До 21 ноября Минфин США разрешил осуществлять операции, направленные на завершение деятельности с компанией, при этом любой платеж подсанкционному лицу должен производиться на заблокированный счет.

«ЛУКОЙЛ» указал, что, если понадобится, НК обратится в OFAC с тем, чтобы продлить действие этой лицензии, которая нужна для того, чтобы осуществлялась бесперебойная деятельность продаваемых активов.

Компания активно работает в Казахстане, Азербайджане, ОАЭ и Африке. «ЛУКОЙЛу» принадлежит НПЗ в Болгарии. Депутаты Болгарии, хотя в санкционный список Евросоюза попала лишь дочерняя компания Litasco, приняли закон об инвестициях, предполагающий, что любая сделка по продаже актива «ЛУКОЙЛа» в стране подпадает под особый госконтроль.

Восьмерка ОПЕК+ склоняется к увеличению нефтедобычи на 137 тыс. б/с в декабре

Источники Reuters говорят о наращивании нефтедобычи странами ОПЕК+ на 137 тыс. барр./сут. в декабре, как наиболее вероятном сценарии

«Восьмерка» ОПЕК+ склоняется к умеренному увеличению добычи нефти в декабре в рамках усилий группы по возвращению себе доли рынка, пишет агентство Reuters со ссылкой на четыре источника, знакомые с ходом переговоров. Встреча министров намечена на 2 ноября.

Альянс уже вернул на рынок ранее сокращенную добычу в общей сложности более чем на 2,7 млн барр./сут., что составляет около 2,5% от мирового предложения. На октябрь и ноябрь ОПЕК+ приняла решение увеличить добычу на 137 тыс. барр./сут.

Дополнительные поставки от ОПЕК+ способствовали снижению цен на нефть до пятимесячного минимума 20 октября на фоне опасений по поводу нарастающего избытка нефти. Однако президент США Дональд Трамп на прошлой неделе ввёл новые санкции против двух крупнейших российских нефтяных компаний, что спровоцировало рост цен до уровня выше $66 за баррель и ослабило опасения инвесторов по поводу избытка нефти.

Reuters отмечает, что согласовать последние ежемесячные повышения оказалось сложнее, поскольку санкции мешают России находить покупателей для дополнительной продукции.

Один из источников считает, что альянсу следует рассмотреть возможность приостановки повышения квот добычи с учетом сезонного замедления спроса в преддверии зимы в Северном полушарии.

В прошлом месяце Россия согласилась на скромное повышение добычи на 137 тыс. барр./сут., заметили источники агентства, но не приветствует более значительное повышение.

Ранее Трамп оказывал давление на ОПЕК и Саудовскую Аравию, чтобы снизить цены на нефть. Воскресная встреча ОПЕК+ состоится перед запланированным на следующий месяц визитом наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда бин Салмана в Вашингтон, где он встретится с Трампом.

ОПЕК+ не станет сокращать добычу, пока цена нефти не станет $50 — аналитики

На фоне избытка на рынке нефти ОПЕК+ не станет менять курс, пока цены не рухнут, а новые санкции против России лишь временно взвинчивают цены, не решая главных проблем.

Нефтяной рынок столкнулся с двумя ключевыми факторами, которые определят его траекторию в ближайшие месяцы. Это стратегия альянса ОПЕК+ и неэффективность западных санкций против российского нефтеэкспорта. Согласно мнению обозревателей информагентств Reuters и Bloomberg, обе эти силы указывают на сохранение давления на цены.

Последний раунд санкций США против российских нефтяных гигантов «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, по мнению Клайда Рассела из Reuters, привел лишь к краткосрочной вспышке цен. Это доказывает, что рынок не верит в серьезный риск потери 3,5 млн б/с, которые экспортируют две российские нефтекомпании. Россия уже научилась обходить ограничения с помощью «теневого флота» танкеров, посредников и банковских схем. И если цель санкций — полностью остановить экспорт, то они тщетны. Однако, считает обозреватель, они все же достигают другой цели: сокращения доходов Кремля. Из-за возросших рисков покупатели в Китае и Индии требуют увеличения скидок, а сложные схемы логистики и расчетов увеличивают издержки Москвы на каждый проданный баррель.

В то же время, как пишет Хавьер Блас из Bloomberg Opinion, этот дополнительный объем российской нефти усугубляет ключевую проблему рынка — избыток предложения, который, по прогнозам, сохранится как минимум до середины 2025 года. Несмотря на это, ОПЕК+ продолжает наращивать добычу. По мнению Бласа, картель не изменит свой курс, пока цены не упадут значительно и надолго. «Нутром чую, — пишет обозреватель, — что для смены стратегии цена на нефть Brent должна достичь $50 за баррель, а WTI — до $40». Только такой ценовой шок заставит Саудовскую Аравию, которая устала от постоянных нарушений квот своими союзниками, возглавить новые сокращения добычи, считает Блас.

«НиК»: Таким образом, единодушие аналитиков сводится к следующему: санкционный барьер для российской нефти оказался проницаемым, и основной объем поставок сохранится, продолжая насыщать рынок. В этих условиях ОПЕК+ будет придерживаться выжидательной тактики, пока серьезное падение цен не вынудит альянс к действию. До тех пор рынку нефти придется готовиться к дальнейшему снижению стоимости черного золота.

Орбан едет к Трампу обсуждать санкции на российскую нефть

Премьер-министр Венгрии Орбан отправится к Трампу обсуждать влияние его санкций на энергобезопасность Будапешта

Глава кабинета министров Венгрии Виктор Орбан на следующей неделе встретится с президентом США Дональдом Трампом и попытается обсудить влияние санкций на российскую нефть, передает агентство Bloomberg слова венгерского главы МИД Петера Сийярто.

Венгрия зависит от Москвы в плане импорта нефти и газа и, в отличие от других стран ЕС, не имеет выхода к морю, поэтому почила исключение из европейского запрета на покупку российских нефти и газа.

Эта зависимость теперь может представлять угрозу энергобезопасности Венгрии после того, как на прошлой неделе США ввели санкции против ЛУКОЙЛа и «Роснефти», а ЕС — против «Роснефти» и «Газпром нефти» и эмбарго на импорт СПГ в 2027 года.

«На этой неделе мы оцениваем точные юридические и физические последствия этих» американских санкций. При необходимости премьер-министр сможет лично обсудить этот вопрос на следующей неделе в Вашингтоне», — сказал Сийярто.

Встреча намечена на вторую половину следующей недели.

Ранее Трамп согласился с доводом Венгрии, что отсутствие выхода к морю не оставляет стране иного выбора, кроме как полагаться на российскую нефть. Но в воскресенье высокопоставленный американский дипломат отверг довод Будапешта об отсутствии у него альтернатив.

«Нашим друзьям в Венгрии предстоит многое спланировать, и мы, как добрые союзники, собираемся им помочь разработать и реализовать эти планы, чтобы отвязаться от российской нефти и газа», — заявил посол США в НАТО Мэтью Уитакер в интервью Fox News в воскресенье.

В пятницу Орбан сообщил, что контактирует с руководством венгерской энергетической компании MOL, импортирующей российскую нефть, чтобы обсудить, как действовать в условиях последних ограничений.

Орбан постоянно преуменьшал значение альтернативного нефтепровода через Хорватию, ссылаясь на более высокие затраты и проблемы с пропускной способностью, пишет агентство. Хорватия отвергла эти опасения, заявив, что у неё достаточно мощностей для поставок как в Венгрию, так и в Словакию, где у MOL также есть свой НПЗ.

Трамп своими санкциями в отношении «Роснефти» и ЛУКОЙЛа ударил по ЕС

Еврокомиссия: Санкции в отношении «Роснефти» и ЛУКОЙЛа ударят по ЕС

Ограничения Соединенных Штатов в отношении «Роснефти» и ЛУКОЙЛа могут ударить по странам Евросоюза, ЕК старается минимизировать их последствия, признала представитель комиссии Анна-Каиса Итконен.

Она не уточнила, какой негатив от этих санкций получат европейские страны. По словам Итконен, все всех странах ЕС есть запас нефти на 90 дней, и за своей энергобезопасностью блок следит. А еще следит за безопасностью в сфере энергетики соседних стран, в особенности кандидатов на вступление в Евросоюз.

Впрочем, Еврокомиссия по-преджнему настаивает на полном отказе стран ЕС от российских энергоносителей. По плану RePowerEU это произойдет к 1 января 2028 года.

«НиК»: Не сложно догадаться и о механизме действия американских санкций против РФ на Европу. Во-первых, постадают Венгрия и Словакия, получающие нефть из РФ по трубопроводам.

А во-вторых, и это тоже важно, пострадают все потребители нефтепродуктов в ЕС. Напомним, что страны евроблока активно закупают нефтепродукты, в том числе из Китая, Индии, Турции и Азербайджана. Если поток нефти РФ в эти страны сократится из-за опасения вторичных санкций со стороны США, вероятнее всего, уменьшится и экспортный потенциал НПЗ этих государств. То есть европейцам вновь придется искать альтернативных поставщиков и переплачивать — теперь не только за нефть, но и за топливо. Вряд ли за несколько недель европейская переработка воспрянет и сможет закрыть весь дефицит топлива. Запрет на ввоз в ЕС нефтепродуктов из российского сырья введен еще в 18-м санкционном пакете, но действовать он начнет с января 2026 года.

Exxon усмотрела в законах о климате Калифорнии нарушение Первой поправки

Bloomberg: ExxonMobil решила засудить власти Калифорнии за нарушение конституции США

ExxonMobil решила оспорить в суде два новых климатических закона Калифорнии. По мнению компании, они нарушают Первую поправку и противоречат федеральным нормам.

Первая поправка к Конституции США включает свободу вероисповедания, свободу слова, свободу прессы, свободу собраний и право на подачу петиции.

Основная претензия компании заключается в том, что власти Калифорнии вынуждают ее публично поддерживать мнения об изменении климата, с которыми она не согласна, пишет Bloomberg. Речь идет о том, что один закон принуждает ExxonMobil ежегодно измерять и публично раскрывать данные о выбросах парниковых газов, а другой обязывает ее раз в два года обнародовать отчет с оценкой того, как изменение климата может повлиять на их финансовые показатели, и какие меры они предпринимают для управления этими рисками.

ExxonMobil посчитали, что эти законы штаты обязывают ее брать на себя ответственность за глобальное потепление, что равносильно принуждению к высказываниям по указанию правительства.

Кроме того, в ExxonMobil подчеркивают, что Калифорния «сует нос не в свои дела», поскольку вся эта отчетность касается глобальной деятельности компании, а не ее работы в одном штате. То есть закон SB 261 противоречит федеральным законам о ценных бумагах, которые уже регламентируют, какую информацию о финансовых и экологических рисках должны раскрывать публичные компании.

U.S. Steel повышает цены на листы с покрытием Galvalume

Компания U.S. Steel объявила о значительном повышении надбавок к цене стального листа с алюминиево-цинковым покрытием Galvalume (сплав Al-Zn, содержащий 43,4% цинка, 55% алюминия и 1,6% кремния), вступающем в силу 2 ноября 2025 г. Рост надбавки составит от 30% до 49% для всех видов продукции Galvalume, в среднем - около 36%.

Это изменение связано с резким ростом цен на алюминий, которые недавно достигли трехлетнего максимума. Это обусловило увеличение производственных издержек на выпуск листов Galvalume.

Тарифы США ставят под угрозу канадскую сталь

Как сообщает CNV News, канадский институт строительной стали (CISC) предупреждает, что американские тарифы могут серьёзно повлиять на отрасль. В марте США ввели 25 % пошлину на канадскую сталь и алюминий, на что Канада ответила зеркальными мерами. В июне тариф США увеличили до 50 %. В Канаде также действует 25 % пошлина на китайскую сталь и алюминий. Недавно правительство объявило о частичном освобождении от канадских тарифов для некоторых партий стали и алюминия из США и Китая.

Президент института Кинан Лумис отметил, что отрасль испытывает тревогу и страх потери рабочих мест. Он подчеркнул важность поддержки канадских производителей в инфраструктурных проектах: «Важно, чтобы проекты, особенно финансируемые налогоплательщиками, использовали канадскую сталь и канадских производителей».

Лумис добавил, что изменения должны прийти из США: «Только несколько американских компаний выигрывают от этих тарифов, в ущерб экономике обеих стран». При этом Канаде важно оставаться сильной и продолжать переговоры с американскими коллегами.

Cleveland-Cliffs рассматривает возможность добычи редкоземельных металлов в США

Как сообщает Mining.com, компания Cleveland-Cliffs объявила о планах выйти на рынок добычи редкоземельных металлов после открытия двух потенциальных месторождений в Мичигане и Миннесоте, что позволит компании, базирующейся в Огайо, расширить свою деятельность за пределы железной руды и стали.

По словам генерального директора Лоренсо Гонсалвеса, этот шаг может укрепить поставки в США критически важных минералов, необходимых для электроники и технологий чистой энергии.

Гонсалвес сообщил, что компания работает с геологами, чтобы определить коммерческую жизнеспособность месторождений. «Мы горнодобывающая компания, это не новая для нас территория», — заявил он аналитикам во время телефонной конференции, посвященной финансовым результатам компании, в понедельник.

Акции Cleveland-Cliffs выросли на 23% до $16,68 в понедельник, что стало самым большим ростом с июня, после того как компания также отчиталась о более сильной, чем ожидалось, прибыли за третий квартал. Благодаря ралли рыночная стоимость компании выросла примерно до $8,2 млрд.

Стратегический сдвиг

Гонсалвес заявил, что новые открытия могут «вписать Cleveland-Cliffs в более широкую национальную стратегию обеспечения независимости от критически важных материалов, подобно тому, чего мы достигли в сталелитейной отрасли». Он добавил, что американское производство «не должно полагаться на Китай или какую-либо другую страну в плане поставок важнейших минералов», подчеркнув намерение компании внести свой вклад в обеспечение внутренней ресурсной безопасности.

Квартальная выручка компании выросла по сравнению с прошлым годом, а скорректированная прибыль превзошла прогнозы аналитиков, несмотря на введенные президентом Дональдом Трампом пошлины на импортную сталь, которые негативно сказались на деятельности Cliffs в Канаде.

Cleveland-Cliffs также подписала меморандум о взаимопонимании с неназванным производителем стали, чтобы использовать свое «непревзойденное присутствие в США и деятельность, соответствующую торговым нормам». Компания не разглашала дополнительных подробностей.

В настоящее время в США имеется только одно коммерческое месторождение редкоземельных металлов, принадлежащее MP Materials. В июле Министерство обороны приобрело долю в MP Materials, договорившись о минимальной цене и соглашении о закупке. Инвесторы предполагают, что Вашингтон может заключить аналогичные соглашения с другими отечественными компаниями, разрабатывающими рудники и перерабатывающие заводы по добыче редкоземельных металлов.

Chevron и Shell теряют добычу нетфи и газа в Казахстане из-за атак ВСУ

Киев де-факто сокращает прибыль западных мейджоров Chevron и Shell

Chevron и Shell сократили добычу нефти и газа в Казахстане из-за атаки украинских БПЛА на ГПЗ в России, пишет Reuters со ссылкой на сообщения компаний. В каком объеме предпринято сокращение, агентство не уточняет.

Ранее Минэнерго РК сообщало, что добыча на Карачаганакском НГКМ упала на 8,5 тыс. т или 25-30% еще 19 октября. Однако сегодня ведомство заявляло, что производство на этом месторождении будет восстановлено в течение трех дней, а сокращение производства не окажет влияние на топливный рынок Казахстана.

Напомним, что Карачаганак разрабатывается, главным образом, западными компаниями: у Chevron 18% акций, у Shell и Eni — по 29,25%. Оставшиеся ценные бумаги принадлежат ЛУКОЙЛу и «КазМунайГазу».

Агентство подчеркивает, что Киев взял на себя ответственность за атаку на Оренбургский ГПЗ, который перерабатывает газ Карачаганака. Таким образом, режим Зеленского не стесняется признаваться в том, что напрямую наносит ущерб западному бизнесу. Reuters также пишет о том, что Астане уже пришлось фиксировать стоимость моторного топлива в стране и это тоже последствия действий ВСУ.

Ранее Киев с помощью БПЛА и ракет нанес ущерб инфраструктуре КТК, хотя в этот трубопроводный консорциум входят энергокомпании США и Европы.

«НиК»: Ранее аналитики Bloomberg указывали, что именно добыча в Казахстане положительно влияет на операционные показатели финансовой отчетности Chevron. Теперь им, возможно, придется пересматривать свои прогнозы.

США. Казахстан. Украина. Россия. ПФО > Нефть, газ, уголь. Армия, полиция > oilcapital.ru, 21 октября 2025 > № 4821572

Эксперты ожидают роста спроса на медь в США и Индии

Согласно выводам аналитиков, следует ожидать роста спроса на медь в США и Индии на фоне замедления увеличения китайского потребления металла. В 2031 г., по прогнозу экспертов, спрос на медь в КНР будет на 6% ниже, чем в 2026 г.

Тем временем американский спрос на медь, как ожидается, увеличится к 2031 г. на 50%, до 2,2 млн т.

Индийский спрос на медь вырастет к 2031 г. более чем на 30%, до 1 млн т.

Спрос на медь за пределами Китая стимулируется строительством центров обработки данных и модернизацией электрических сетей.

Эксперты Benchmark Mineral Intelligence ожидают 25%-го роста спроса на медь в Азиатском регионе (за исключением Китая) в период между 2025 и 2030 гг.

Аналитики CRU прогнозируют, что китайская доля мирового потребления упадет к 2030 г. до 57% от мировых объемов.

Американская Aluminum Association настаивает на запрете вывоза алюминиевого лома

Американская Ассоциация производителей алюминия (Aluminum Association) опубликовала официальный документ с лозунгом "Откажитесь от экспорта, сохраните поставки в США", призывая к государственному вмешательству с целью ограничения экспорта алюминиевого лома. Ассоциация утверждает, что в настоящее время США испытывают дефицит алюминиевого лома в размере около 1,3 млн т, что ослабляет конкурентоспособность американских производителей.

Генеральный директор Ассоциации Чарльз Джонсон заявил, что лом является жизненно важным сырьем для американской промышленности. В официальном документе предлагается ряд мер, включая немедленный запрет на экспорт использованной тары для напитков за пределы Северной Америки. Другие предложения включают обновление кодов Гармонизированной шкалы тарифов США (USHTS) для более эффективного отслеживания потоков лома и инвестирования в новые технологии его заготовки.

Ведомство считает, что нужно оставлять высококачественный лом в пределах США, отмечая его важность как стратегического актива для производства и национальной обороны.

Citibank прогнозирует дисбаланс рынка олова в 2026 году

Аналитики Citibank прогнозируют усиление спроса на олово ко второму кварталу 2026 г., что обусловлено восстановлением производства и снижением процентных ставок в США. Олово стало самым динамичным цветным металлом в 2025 г.: трехмесячный контракт на олово на LME подорожал с января более чем на $6000 за т, увеличившись на 22%, и достиг отметки $35393 за т 15 октября.

Объемы предложения олова тем временем остаются под вопросом, главным образом из-за проблем в Мьянме и Индонезии, которые удерживают мировое предложение металла ниже уровня 2023 г.

Хотя дефицит еще не является серьезным, рост спроса указывает на потенциальный дисбаланс рынка. Предстоящие слушания в Верховном суде США в ноябре и январе по "президентским пошлинам" и Федеральной резервной системе могут послужить драйвером рыночных процессов, потенциально перенаправив интерес инвесторов с драгоценных металлов на цветные, полагают эксперты Citibank.

У железной руды недельный спад на фоне торговой напряженности между США и Китаем и роста предложения

Как сообщает агентство Reuters, фьючерсные цены на железную руду падают еженедельно, поскольку опасения по поводу перспектив спроса, вызванные торговой напряженностью между США и Китаем, натолкнулись на прогнозы роста предложения руды до конца года.

К 03:39 по Гринвичу самый торгуемый январский контракт на железную руду на Даляньской товарной бирже (DCE) практически не изменился и составил 773 юаня ($108,52) за тонну, что на 2,8% меньше, чем ожидалось на этой неделе.

Ноябрьская цена на железную руду на Сингапурской бирже по состоянию на 03:29 по Гринвичу снизилась на 0,31% до $104,6 за тонну. С начала недели она снизилась на 1,7%.

Цены на этот ключевой ингредиент для сталелитейной промышленности нашли некоторую поддержку благодаря устойчивому спросу со стороны крупнейшего потребителя в Китае, что помогло ограничить дальнейшее падение в пятницу.

Среднесуточный объём производства чугуна за неделю по состоянию на 16 октября составил 2,41 млн тонн, что, по данным консалтинговой компании Mysteel, обуславливает стабильный спрос на руду, несмотря на небольшое падение на 0,2% по сравнению с предыдущей неделей.

Возобновление торговых трений между США и Китаем вновь усилило опасения относительно того, сможет ли крупнейший в мире потребитель металлов достичь своего целевого показателя экономического роста около 5%.

Президент США Дональд Трамп пригрозил разорвать некоторые торговые отношения с Китаем и ввести дополнительные 100-процентные пошлины на импорт из второй по величине экономики страны после того, как на прошлой неделе Пекин расширил экспортные ограничения на редкоземельные металлы, жизненно важные для электромобилей и оборонной промышленности.

Ожидания увеличения поставок в четвёртом квартале усилили давление на цены на руду.

Крупнейший в мире поставщик железной руды Rio Tinto заявил во вторник, что ему необходимо успешно завершить год для выполнения своего плана по отгрузкам железной руды.

Аналитики отмечают, что цены на другие виды сырья для сталелитейного производства, такие как коксующийся уголь и кокс, выросли на 1,72% и 1,73% соответственно, столкнувшись с ограниченным предложением из-за проверок безопасности.

Ставки на стальные биржи Шанхайской фьючерсной биржи укрепились. Арматура подорожала на 0,43%, горячекатаные рулоны – на 0,47%, катанка – на 0,66%, а нержавеющая сталь – на 0,56%.

Трамп опять напомнил Моди о необходимости отказа от сырья из РФ

Вашингтон продолжает принуждать Индию к отказу от российского сырья

Трамп вновь вспомнил про некий разговор с Моди об отказе от нефти РФ, который, отметим, индийский лидер не подтверждал.

Президент США подчеркнул, что если Нью-Дели не выполнит обещание об отказе от баррелей РФ, то страна начнет терять прибыль от сверхвысоких пошлин.

На вопрос прессы о том, что кабинет министром Индии не подтвердил факт обещания Моди прекратить импорт сырья России, Трамп заявил: «Если они будут так говорить, то им придется и дальше продолжать расплачиваться за это огромными таможенными сборами», — цитирует американского лидера с борта N1 агентство Reuters.

Стоит напомнить, что в текущем месяце Индия ввозит из РФ примерно 1,9 млн б/с, что на 20% больше уровня сентября.

Принято инвестрешение еще по одному СПГ-проекту в США — на 6 млн т/г

Компания NextDecade приняла инвестрешение о строительстве 5-й очереди СПГ-завода Rio Grande на 6 млн т СПГ в год, первые отгрузки запланированы на первую половину 2031 года

Американская NextDecade приняла окончательное инвестрешение (FID) о строительстве 5-й очереди завода по сжижению природного газа в Техасе Rio Grande, а также о закрытии сделки по привлечению финансирования на проект, который поручено строить Bectel Energy.

Акции компании на этом решении выросли более чем на 4%.

Мощность 5-й линии составит 6 млн т/год и доведет общую проиводительность завода до 30 млн т ежегодно.

Первые отгрузки СПГ запланированы на первую половину 2031 года. Компания уже заключила соглашения о поставке газа сроками на 20 лет на общий объем 4,5 млн т в год с японской JERA и американскими EQT Corporation и ConocoPhillips.

Стоимость проекта оценена в $6,7 млрд.

Ранее агентство Reuters сообщало, что французская TotalEnergies, которой принадлежит 17,1% акций NextDecade, решила не инвестировать в 5-ю очередь завода, отдав приоритет менее затратным проектам в других местах в рамках переоценки своей глобальной стратегии в области СПГ.

В сентябре NextDecade объявила о положительном инвестрешении по 4-й очереди этого завода, запуск которой ожидается во второй половине 2030 года.

США. Франция. Япония > Нефть, газ, уголь. Приватизация, инвестиции > oilcapital.ru, 17 октября 2025 > № 4821001

Аварийная остановка произошла на НПЗ BP в американском Уайтинге

Сбой в работе установок НПЗ вызвал сжигание газов

На крупнейшем нефтеперерабатывающем заводе в американском Среднем Западе, принадлежащем компании BP, произошла аварийная остановка. По сообщениям осведомленных источников Reuters, несколько ключевых установок на предприятии в Уайтинге экстренно отключены.

О начале проблем свидетельствовала активная работа факелов, которые видны на трансляциях с промышленных камер. Эти факелы используются для безопасного сжигания излишков газа при внеплановых остановках, чтобы предотвратить опасное повышение давления в системе.

«НиК»: Точная причина нынешнего инцидента пока не называется. Однако это не первая подобная ситуация на этом предприятии. Завод уже сталкивался с полным отключением электричества в феврале 2023 года и в августе 2022 года.

Остановка такого крупного нефтезавода мощностью 440 тыс. б/с имеет серьезные последствия. Она не только приносит компании убытки, но и создает давление на топливный рынок, потенциально влияя на объемы производства бензина и дизельного топлива.

Трамп успешно добивается отмены сборов с судов за выбросы углерода

Сингапур встал на сторону США в вопросе голосования по выбросам судоходства

Сингапур предложил странам отложить голосование по вопросу о взимании платы с мирового судоходного флота за выбросы углерода, пишет Bloomberg. В материале отмечается, что этого требуют в первую очередь США, именно они оказывают давление на страны АТР.

Сингапур выдвинул это предложение на заседании Международной морской организации (IMO) в Лондоне.

Ранее стали известно, что Греция, крупнейшая судоходная держава, планирует изменить свой голос с «за» на «воздержалась» по вопросу обязательной платы за выбросы от сжигания судового топлива.

Еще в апреле голосование имело очевидную международную поддержку, однако администрация Трампа выступила с широким спектром угроз в случае его проведения, назвав эту меру налогом на американцев. Штаты и Панама тоже предложили перенести голосование.

В ответ на вопросы IMO заявила, что не может сказать, насколько продолжительной может быть задержка. Но голосование вряд ли состоится на этой неделе.

Ранее и Сингапур, и Панама поддерживали проект ответственности за выбросы от судоходства.

Трамп заставил НПЗ Индии купить две партии нефти Гайаны

Два индийских завода купили две крупные партии нефти из Гайаны

Два НПЗ Индии купили две партии сырья Гайаны, узнал Reuters. По данным агентства, по 2 млн барр. приобрели Indian Oil и Hindustan Petroleum у американской ExxonMobil (оператор блока Stabroek в стране).

Поставки ожидаются в следующем году.

В Индию в рамках этих закупок должны поплыть три сорта нефти — Golden Arrowhead, Liza и Unity Gold.

Напомним, что 15 октября вечером Трамп неожиданно заявил, что Индия отказывается от баррелей из России, по крайней мере, так ему обещал Моди. Позже индийский МИД не подтвердил факт разговора Моди с Трампом.

Однако ранее официальные лица Индии заявляли, что страна собирается увеличить закупки нефти у США, при этом никто не говорил о желании страны перестать покупать сырье у компаний России.

Пентагон закупит критически важных металлов на $1 млрд

Пентагон планирует приобрести критически важные металлы и минералы на сумму до $1 млрд в рамках ускоренной кампании по накоплению запасов металлов для снижения зависимости США от Китая, говорится в публичных документах Агентства оборонной логистики (DLA). Администрация Трампа поручила Министерству обороны увеличить национальные запасы важных видов сырья после того, как Пекин ужесточил экспортный контроль за материалами, ключевыми для оборонной и высокотехнологичной промышленности (РЗМ).

Новые ограничения Пекина на экспорт редкоземельных металлов побудили президента США Дональда Трампа говорить о возможной отмене запланированной встречи с председателем КНР Си Цзиньпином и ввести 100% пошлины на китайский импорт. Китай имеет более половины мировых запасов редкоземельных металлов и контролирует более 90% перерабатывающих мощностей в секторе.

McKinsey: Ископаемое топливо будет главным в энергобалансе мира после 2050 г

В McKinsey больше не ждут пика спроса на нефть к 2030 году, полагая что доминирующими энергоресурсами и после 2050 году будут ископаемые источники энергии

Нефть, газ и уголь продолжат доминировать в мировом энергетическом балансе и после 2050 года, поскольку стремительный рост спроса на электроэнергию опережает переход на возобновляемые источники энергии, полагают в McKinsey.

Продолжение использования ископаемого топлива представляет собой серьезную проблему для достижения глобальных климатических целей с нулевым уровнем выбросов.

Согласно отчету, спрос на электроэнергию вырастет в основном за счет прогнозируемого роста на 20–40% в секторах промышленности и строительства к 2050 году, причем наибольший вклад в этот скачок внесут центры обработки данных в Северной Америке.

Ожидается, что использование природного газа для производства электроэнергии существенно возрастет, в то время как использование угля также может сохраниться на более высоком уровне.

McKinsey ожидает, что к 2050 году на ископаемое топливо будет приходиться около 41–55% мирового потребления энергии, что ниже сегодняшних 64%, но выше предыдущих прогнозов.

Ожидается, что спрос на электроэнергию, связанную с центрами обработки данных в США, будет расти почти на 25% в год до 2030 года, в то время как спрос со стороны центров обработки данных во всем мире будет расти в среднем на 17% в год в период между 2022 и 2030 годами, особенно в странах ОЭСР.

По данным McKinsey, альтернативные виды топлива вряд ли получат широкое распространение до 2040 года, если только это не будет предписано законом, однако возобновляемые источники энергии способны обеспечить 61–67% мирового энергобаланса к 2050 году.

Партнер McKinsey Диего Эрнандес Диас заявил агентству Reuters, что теперь McKinsey не ожидает достижения пика спроса на нефть до 2030-х годов.

Перспективы мировой энергетики формируются под влиянием геополитической неопределенности и того, что правительства отдают приоритет доступности и безопасности энергии, а не достижению целей Парижского соглашения.

В отчете McKinsey также упоминаются риски рецессии в энергетическом секторе, тарифы и технологические инновации как факторы, поддерживающие сохраняющуюся зависимость от ископаемого топлива.

США ждут, что Япония тоже перестанет покупать российские энергоносители

Япония под давлением США отказывается от российской нефти, но сохраняет ключевой источник газа для своей энергобезопасности

Американские власти снова намекают Японии, что пора полностью свернуть покупки российской нефти и газа. Министр финансов США Скотт Бессент в среду встретился со своим японским коллегой Кацунобу Като и прямо заявил, что администрация Трампа ждет от Токио именно такого шага, сообщает Reuters.

Встреча прошла в Вашингтоне, где собирались финансовые лидеры G7 и G20. После нее Бессент написал в соцсети X, что они обсудили ожидания США насчет прекращения Японией импорта российских энергоносителей.

Со своей стороны, Като ответил уклончиво. Он заверил, что Япония будет действовать вместе с партнерами по G7, чтобы добиться мира на Украине. Но при этом не дал никаких конкретных обещаний.

Ситуация неоднозначная. С одной стороны, Япония действительно договорилась с другими странами G7 постепенно отказаться от российской нефти после начала российско-украинского конфликта в 2022 году. Но с другой — Токио периодически покупает российскую нефть марки Sakhalin Blend. Это не просто нефть, а побочный продукт с проекта «Сахалин-2», который критически важен для Японии: на него приходится около 9% всего импорта сжиженного природного газа в страну. Ради поставок в Японию «Сахалин-2» даже получил исключение из антироссийских санкций.

Недавно страны G7 договорились ужесточить санкции, уделяя особое внимание тем, кто покупает российскую нефть и помогает Москве обходить ограничения. В рамках этого Япония снизила предельную цену на российскую нефть, которую она готова покупать, с $60 до $47,60 за баррель. Однако статистика показывает, что объемы этих закупок и так невелики. За первые семь месяцев этого года Япония купила у России всего около 600 тыс. баррелей сырой нефти, что составляет мизерные 0,1% от всего ее импорта.

«НиК»: На этом фоне США активно предлагают Японии купить больше американского сжиженного газа, например, с еще не построенного завода «Аляска СПГ». Хотя Япония и подписала несколько новых контрактов с американскими поставщиками, от участия в масштабном проекте на Аляске стоимостью $44 млрд она пока воздерживается.

Трамп: Моди пообещал отказаться от российской нефти

Индия пообещала Трампу отказаться от нефти РФ, уверяет сам президент США

Американский лидер Трамп всех огорошил заявлением о том, что индийский премьер Моди пообещал ему прекратить импорт нефти из РФ. По словам Трампа, он-де был недоволен закупками Индии у России, и Моди обещал в среду, что закупки остановятся.

Теперь Трамп хочет уговорить (или заставить) Пекин пойти на такой шаг.

«НиК» напоминает, что в прошлом месяце РФ нарастила нефтепоставки в КНР до 172 тыс. тонн в сутки. Потоки в Индию несколько сократились, но все равно остались на уровне 129 тыс. т/сут. Если эти объемы резко убрать с рынка, их будет невозможно заместить нефтью из других стран. И последствия будут ощутимы для всей глобальной экономики: начнется рост стоимости черного золота. Аналитики допускают цену в $200/барр. в сценарии полного ухода российской нефти с мирового рынка.

В начале текущего месяца президент РФ Владимир Путин говорил, что отказ от сырья из РФ может нанести Индии ущерб в $9–10 млрд. Высокие таможенные пошлины Соединенных Штатов нанесут стране такой же ущерб, поэтому Нью-Дели бессмысленно отказываться от нефти России, сказал российский лидер.

Американская алюминиевая ассоциация предлагает запретить экспорт баночного лома

Алюминиевая ассоциация США 14 октября призвала запретить экспорт из США алюминиевого баночного лома в Китай по соображениям национальной безопасности, сообщает Reuters. По заявлению организации, США ежегодно потребляют от 5 до 6 млн тонн алюминиевого лома, экспортируя при этом более 2 млн тонн.

Группа заявила, что американская алюминиевая промышленность имеет дефицит поставок около 4 млн тонн алюминия в год, и для достижения самодостаточности «потребуются многие годы, миллиарды долларов и доступ к огромному количеству доступной энергии».

Соединенные Штаты экспортируют почти половину своего алюминиевого лома.

По словам ассоциации, это вызывает еще большую обеспокоенность, поскольку спрос на алюминий растет в таких ключевых отраслях, как автомобилестроение, самолетостроение и производство упаковки.

В июне президент Дональд Трамп ввёл 50%-ные пошлины на алюминий, поставляемый в США. Около двух третей первичного алюминия, ежегодно используемого в США, импортируется из Канады.

Goldman Sachs прогнозирует снижение цен на никель в 2026 году

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что цены на медь будут находиться в 2026-2027 гг. в диапазоне $10000-11000 за т на фоне излишков металла на рынке. Эксперты полагают, что китайские потребители могут снизить закупки меди в случае, если цена металла превысит $11000 за т. Избыточные запасы меди в США могут помочь перебалансировать рынок, если ценовые спреды на LME будут сокращаться.

В Goldman Sachs также считают, что оценки роста спроса на медь ввиду массового строительства дата-центров преувеличены.

По прогнозу экспертов банка, цена никеля снизится к декабрю 2026 г. на 6%, до $14500 за т.

Цена алюминия в четвертом квартале 2026 г. прогнозируется на уровне $2350 за т; она не вернется к прежним уровням до 2030 г. На рынке алюминия ожидается профицит ввиду прогнозируемого увеличения поставок металла из Индонезии с середины 2026 г.

На рынке кобальта Goldman Sachs прогнозирует возможный дефицит в 2026 г. вследствие новых экспортных квот на его вывоз из Демократической Республике Конго.

Цены на литий, как ожидается сохранят низкий уровень в 2026 г., составив в среднем $8900 за т из-за переизбытка металла.

Пожар на заводе Oswego усилил давление на внутренние цены на алюминий в США

Мощный пожар на американском заводе Novelis Oswego 16 сентября привел к остановке около 40% мощностей по производству автомобильного алюминиевого листа в США, что образовало ситуацию форс-мажора. Этот серьезный спад поставок в сочетании с действующими 50%-ми импортными пошлинами привел к росту средней торговой премии (Midwest Premium) к цене металла до рекордных $0,77 на фунт.

Однако, несмотря на высокие цены на алюминий в США, слабый спрос на металл в мире и растущие запасы алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) могут ограничить тенденцию к росту котировок мировых цен в ближайшие месяцы.

Сталь возвращает силу: прогноз Worldsteel на 2025–2026 годы

Всемирная ассоциация стали (World Steel Association) опубликовала прогноз спроса на сталь на 2025–2026 годы. В 2025 году мировой спрос останется примерно на уровне 2024 года — около 1,75 млрд тонн, а в 2026 году ожидается небольшой рост на 1,3% — до 1,77 млрд тонн.

По словам Альфонсо Идальго де Кальсеррады, председателя экономического комитета Worldsteel, несмотря на торговые конфликты и неопределённость, прогноз остаётся осторожно оптимистичным: ожидается, что в 2025 году спад достигнет дна, а в 2026 начнётся умеренный рост. Этому способствует устойчивость мировой экономики и рост инвестиций в инфраструктуру.

Рост в 2026 году будет определяться региональными тенденциями: замедление спада в Китае, сильный рост в Индии, Вьетнаме, Египте и Саудовской Аравии, а также ожидаемое восстановление спроса в Европе.

Основные риски — высокие издержки в промышленности, торговые войны и геополитическая нестабильность, снижающие уверенность потребителей и инвесторов.

Спрос на сталь в Китае в 2025 году снизится на 2%, а в 2026 — лишь на 1%, из-за спада в жилищном строительстве и финансовых проблем местных властей.

В развивающихся странах (без Китая) спрос, напротив, вырастет на 3,4% в 2025 и 4,7% в 2026 году, прежде всего за счёт Индии, где рост составит около 9%.

В Африке после десятилетнего застоя с 2023 года наблюдается рост спроса — в среднем 5,5% в год, особенно в северных и восточных странах. В Центральной и Южной Америке спрос в 2025 году увеличится на 5,5% благодаря восстановлению в Аргентине и росту строительства в Бразилии.

В развитых странах в 2025 году ожидается спад на 0,5%, но в 2026 — рост на 1,5%. В ЕС и Великобритании спрос вырастет на 1,3% в 2025 и 3,2% в 2026, чему способствуют инвестиции в инфраструктуру и оборону. В США прогнозируется рост на 1,8% в 2025–2026 годах благодаря строительным проектам и снижению финансовых рисков.

Сланцевики США прогнозируют рост цен на нефть после 2026 года

Цена бенчмарка Brent в следующем году не превысит $62 за бочку, а вот дальше, вероятно, пойдет в рост, считает глава Occidental, производителя сланцевой нефти из США

По оценке главы нефтегазовой компании из США Occidental Petroleum Вики Холлуб, в 2026 году котировка черного золота сорта Brent будет находиться в диапазоне $58–62/барр., передаёт агентство Bloomberg.

Холлуб заметила, что в более отдалённой перспективе ожидает повышение цен. Она подчеркивает, что сохраняет «бычий настрой» в отношении динамики нефтяных котировок, но не в ближайшие два года.

По её прогнозу, максимальный уровень извлечения черного золота в США может быть достигнут в период между 2027 и 2030 годами.

Топ-менеджер также сообщила, что долгосрочная стратегия Occidental Petroleum предполагает возможность более чем двукратного увеличения стоимости акций в течение пяти лет. Реализовать это планируется за счёт конвертации значительной части долговых обязательств в капитал. Холлуб уточнила, что компании не потребуется осуществлять дополнительные покупки активов для достижения этой цели.

«НиК» отмечает, что во вторник цена Brent упала ниже $62 за баррель на фоне роста добычи ОПЕК+ и прогнозируемого профицита на рынке, а также неопределенностей по спросу из-за торговых войн США и Китая — крупнейших потребителей (в случае Штатов — еще и крупнейшего импортера) нефти в мире.

Ford может потерять до $1 млрд из-за пожара на алюминиевом заводе Novelis

Автомобилестроительная компания Ford может столкнуться с убытком до $1 млрд после пожара 16 сентября на алюминиевом заводе Novelis в Освего, штат Нью-Йорк. Этот завод обеспечивает около 40% поставок алюминиевого листа для американской автомобильной промышленности, необходимого для производства пикапов Ford серии F.

Аналитики ожидают, что финансовый ущерб компании может быть нанесен потерей от 20000 до 50000 единиц автомобилей серии F в ноябре и декабре. На следующей неделе Ford временно приостановит производство в своем Центре грузовых автомобилей в Дирборне и Центре электромобилей в Руже из-за возникшего сбоя поставок алюминиевого листа.

Поскольку ожидается, что большая часть завода Novelis будет простаивать до начала 2026 г., этот дефицит усугубляют и действующие в США пошлины на импортируемый алюминий.

First American Uranium будет вести в Квебеке разведку РЗМ и ниобия

Канадская геологоразведочная компания First American Uranium объявила о планах приобретения пяти месторождений полезных ископаемых в регионе муниципалитета Гренвиль в Квебеке для разведки редкоземельных металлов и ниобия.

В пробах, отобранных геологами правительства Квебека, обнаружено содержание до 2,7% общего содержания РЗЭ и 3190 частей на миллион ниобия. Одно из перспективных месторождений, месторождение Сеньери, первоначально изучалось компанией SOQUEM в 1978 г. Более поздние пробы выявили дополнительный потенциал РЗМ и ниобия, хотя систематическое изучение пегматитов на наличие критически важных минералов пока не проводилось.

Сделка включает 39 участков общей площадью 2240 га, при этом First American также зарегистрировала еще 480 участков общей площадью 27696 га, в результате чего общий объем земельных участков компании в регионе достиг 29936 га.

В Гренвиле реализуется несколько крупных проектов, включая рудник Niobec, проданный за $500 млн в 2015 г., и ниобиевый проект Lac Crevier.

«Наша команда считает, что регион Гренвиль является наиболее перспективным геологическим районом провинции для поиска месторождений критически важных металлов и минералов», — заявил главный исполнительный директор First American Uranium Мюррей Най.

Critical Metals и REalloys заключили соглашение о поставках редкоземов с проекта Greenland Tanbreez

Американская горнодобывающая компания Critical Metals планирует сотрудничать с американским производителем редкоземельных магнитов REalloys в вопросе поставок "среднего" и "тяжелого" редкоземельного сырья с проекта Greenland Tanbreez. В соответствии с многолетним соглашением о закупках, достигнутым двумя сторонами, Critical Metals, как ожидается, поставит REalloys приблизительно 6,8 млн т концентрата редкоземельных металлов. REalloys будет перерабатывать и очищать сырье на своем заводе, расположенном в Эвклиде, штат Огайо. Переработанные редкоземельные материалы будут затем использоваться в производстве редкоземельных магнитов и сплавов.

REalloys является поставщиком редкоземельных металлов и магнитных материалов Агентству логистики при при американском военном министерстве.

В соглашении, подписанном 26 августа, Critical Metals обязалась поставлять 10% редкоземельного сырья с того же проекта канадскому переработчику редкоземельных металлов Ucore Rare Metals.

JPMorgan Chase будет активно инвестировать в ключевые отрасли США, включая редкоземельную

JPMorgan Chase, крупнейший банк США по размеру активов, вчера объявил, что в течение следующего десятилетия предоставит до $1,5 трлн в виде финансирования и поддержки проектов для ключевых отраслей промышленности США (в целом их 27), таких как производство редкоземельных металлов, робототехника, ядерная энергетика и искусственный интеллект. В рамках плана банк будет осуществлять прямые инвестиции и венчурный капитал на общую сумму до $10 млрд. Известно, что JPMorgan изначально планировал привлечь $1 трлн для финансирования этих стратегических отраслей в течение следующих десяти лет, но теперь увеличил целевой показатель на 50%. JPMorgan окажет активную поддержку компаниям в данных отраслях, предлагая консультационные услуги, финансовую помощь и, в отдельных случаях, капитальные вложения. Сообщается, что проект правительства США по инвестированию в компанию MP Materials, занимающуюся добычей редкоземельных металлов, был успешно завершен при поддержке JPMorgan.

Компания Intel, в которой ранее правительство США приобрело долю, также является клиентом JPMorgan.

Нефтесервисная Baker Hughes потеряла более $100 млн из-за пошлин Трампа

Американский нефтесервис теряет деньги из-за торговой политики Трампа

В этом году расходы Baker Hughes от введения пошлин Трампа составили более $100 млн, что соответствует прогнозам компании, сделанным в апреле, когда президент США Дональд Трамп начал торговую войну.

«Это точка нарастающего давления, но нам необходимо с ней справиться», — цитирует главу компании Лоренцо Симонелли Bloomberg. Агентство не приводит причины, по которым компания из «большой четверки нефтесервиса» понесла потери. Трамп ввел импортные пошлины на продукцию 69 стран, в том числе стран ЕС, в августе, с тех пор переговоры с рядом торговых партнеров (даже с Китаем) продолжаются, с ЕС подписана торговая сделка, напоминает «НиК».

Также Симонелли сказал, что Baker Hughes, глобальная компания в сфере энергетических услуг и технологий, делает большие шаги в обслуживании центров обработки данных и уже продала в этом секторе некоторое количество своих газовых турбин и планирует увеличить объемы производства в следующем году.

ExxonMobil запустила ключевую установку на НПЗ в Техасе после 2-дневного простоя

После аварийной остановки ExxonMobil возобновила работу бензиновой установки на своем крупнейшем нефтеперерабатывающем заводе в Бомонте

Американская ExxonMobil возобновила работу важного производственного объекта на своем нефтеперерабатывающем заводе в городе Бомонт, штат Техас. По информации Reuters, в четверг была запущена установка каталитического крекинга, которая производит бензин. Этот завод обладает мощностью по переработке 612 тыс. б/с. Оборудование производительностью 120 тыс. б/с вынужденно отключили вечером во вторник из-за внезапно возникшей технической неисправности, о чем компания сообщила в официальном уведомлении на имя Техасской комиссии по охране окружающей среды.

В компании воздержалась от комментариев, касающихся работы конкретных установок на предприятии в Бомонте, однако отметили, что работа всего нефтеперерабатывающего завода продолжается в нормальном режиме, и ExxonMobil намерена выполнить все обязательства перед потребителями.

Справка от «НиК»: Установки каталитического крекинга играют ключевую роль в производстве бензина. В них тяжелые нефтяные фракции, такие как газойль, под действием высоких температур и давления и с использованием специального катализатора преобразуются в сырой бензин, который в дальнейшем проходит очистку.

Санкции США давят на китайскую Sinopec

США усложнили доставку нефти на несколько НПЗ Sinopec в Китае

Санкции США в отношении ключевого китайского терминала по импорту нефти перенаправляют потоки сырья и грозят сокращением объемов переработки на нескольких государственных НПЗ, пишет Bloomberg.

Внесение на прошлой неделе в чёрный список нефтетерминала Жичжао Шихуа, через который проходит около 9% импорта нефти в Китай, может привести к сокращению объёмов переработки до 250 тыс. б/с на нескольких НПЗ, расположенных вблизи порта в провинции Шаньдун, отмечают аналитики Energy Aspects в своей исследовательской записке. Больше всего, вероятно, пострадают несколько нефтеперерабатывающих заводов, принадлежащих государственной Sinopec. Речь идет о Лоянском НПЗ Sinopec мощностью 200 тыс. б/с, который больше всего зависит от сырья, поставляемого по трубопроводу с терминала. Другие НПЗ Sinopec, такие как Янцзы и Цзиньлин, соединенные трубопроводом с портом Жичжао, также могут столкнуться с перебоями поставок.

Танкеры, похоже, уже меняют курс, чтобы обойти терминал. Судно Spherical, перевозящее около 2 млн баррелей бразильской нефти, в понедельник утром изменило свой пункт назначения с Жичжао на Цаофэйдянь в провинции Хэбэй, согласно данным отслеживания танкеров, собранным Bloomberg.

По данным Kpler, в прошлом году оператор терминала, включенный в черный список, импортировал более 1 млн б/с, из которых около 189 тысяч пришлось на Иран. «Основное влияние приходится на государственные нефтеперерабатывающие заводы, которые получают несанкционированную нефть через терминал, поскольку санкционированная нефть составляет всего около менее 25% импорта», — считают в Vortexa.

При этом в Energy Aspects подчеркивают, что общее влияние на спрос в Китае будет кратковременным, поскольку трейдеры перенаправляют грузы в другие порты.

NYT утверждает, что Мадуро хотел продать США все месторождения нефти Венесуэлы

Американские СМИ пытаются дискредитировать Мадуро

Венесуэльский лидер Николас Мадуро предлагал США право на разработку природных ресурсов страны, в частности нефти, но получил отказ, написала The New York Times.

По данным издания, Каракас предлагал предоставить все существующие и будущие проекты по производству углеводородов и золота бизнесу США, а также перенаправить экспортный нефтяной поток из КНР в Соединенные Штаты, а также сократить контракты на сотрудничество по добыче полезных ископаемых с компаниями Ирана, России и Китая.

При этом Вашингтон якобы ответил резким отказом на данное предложение — администрация Белого дома заявила о прекращении дипотношений между Вашингтоном и Каракасом.

«НиК»: Данный материал вряд ли правдив, учитывая, сколько раз ранее Мадуро предупреждал граждан Венесуэлы о том, что Вашингтон под предлогом борьбы за демократию, а также уничтожения наркокартелей захочет захватить нефтяные ресурсы Венесуэлы. Сланцевая революция в Штатах подходит к концу, а никаких устойчивых альтернатив углеводородам пока не найдено. Поэтому рано или поздно США придется искать новые источники нефти — Венесуэла представляется доступной альтернативой.

Напомним, что в конце девяностых годов прошлого века Каракас экспортировал в США 1,5-2,0 млн б/с. Поток нефти на американские НПЗ не прекращался несмотря на все санкции и ограничения Вашингтона. В августе текущего года Венесуэла поставляла на американский рынок порядка 60 тыс. б/с. Если бы Трамп разрешил работать в Венесуэле всем американским компаниям, то этот поток был бы гораздо больше.

Американская Venture Global заплатит BP за то, что не поставляла СПГ в 2022-23 гг

Арбитраж обязал американскую компанию Venture Global возместить убытки BP за продажу СПГ не тем клиентам

Американская компания Venture Global не смогла отстоять свою позицию в новом арбитражном споре. На этот раз суд принял сторону британской энергетического гиганта BP, сообщает Reuters.

Суть конфликта в том, что Venture Global построила в Луизиане завод по производству СПГ Calcasieu Pass LNG. Такие крупные покупатели, как BP и Shell, заранее заключили с компанией долгосрочные контракты на поставки, чтобы иметь стабильные объемы и цену. Однако, когда в 2022 году завод запустился, Venture Global стала продавать газ не им, а на открытом спотовом рынке, где цены в тот момент были рекордно высокими. Компания объясняла это техническими проблемами на заводе, из-за которых не может ввести завод в эксплуатацию — значит, и старт исполнения долгосрочных договоров еще не наступил. При этом Venture продолжала отгружать партии СПГ «в тестовом режиме» с 2022 года, игнорируя покупателей из Европы, которым тогда очень нужен был СПГ в силу отказа от российских поставок.

Все это длилось больше года, а постоянные клиенты, заключившие контракты, недополучали газ и несли убытки, теряя прибыль от высоких цен. Поэтому BP, Shell и другие компании подали в арбитраж.

Интересно, что всего восемь недель назад Venture Global выиграла аналогичный спор против Shell. Но в деле с BP арбитры оказались другого мнения. Теперь BP требует с американской компании компенсацию в размере более $1 миллиарда. Окончательную сумму ущерба определят на отдельных слушаниях, которые запланированы на 2026 год.

В Venture Global заявили, что разочарованы решением и рассматривают все варианты для его обжалования. В BP, напротив, довольны исходом.

Эксперты отмечают, что исход таких споров сильно зависит от конкретных формулировок в контракте и от того, какой арбитр рассматривает дело. Поражение против BP создает опасный прецедент для Venture Global. На компанию могут обрушиться новые иски от других клиентов, а общая сумма претензий, по оценкам, может превысить $5 миллиардов.

Несмотря на скандал, долгосрочные контракты с Venture Global остаются для покупателей выгодными, поэтому никто не стремится их разрывать. Shell, Orlen и Repsol являются клиентами второго экспортного завода Venture Global в Плакемайнсе, который готовится к запуску производства. В этом году Venture Global заключила ряд новых контрактов с немецкой SEFE Energy GmbH и малайзийской Petroliam Nasional Bhd, на базе своего третьего завода в Луизиане, известного как CP2 (Calcasieu Pass 2). Строительство первой очереди CP2 уже началось.

США. Великобритания. Весь мир > Нефть, газ, уголь. Приватизация, инвестиции > oilcapital.ru, 10 октября 2025 > № 4819920

США наложили новые санкции на китайские терминалы и НПЗ за импорт нефти Ирана

США пытаются санкциями сократить экспорт нефти Ирана в КНР

Вашингтон наложил санкционные ограничения на нефтяную инфраструктуру Ирана и КНР. В них фигурируют порядка пятидесяти физлиц и компаний, а еще танкеров, которые участвуют в перевозке черного золота и сжиженного газа (СУГ) компаний из исламской республики, включая крупный терминал в КНР Rizhao Shihua в порту Ланьшань (г.о. Жичжао).

Это нефтетерминал мощностью по приемке 56 млн т сырья в год, или более 1 млн б/с. В 2024 году, показали данные Kpler, терминал принимал даже больше 1 млн б/с нефти, из них 189 тысяч б/с — иранского сырья. Rizhao Shihua аффилирован с Unipec, трейдинговой структурой государственной китайской Sinopec.

Кроме того, ограничения наложены на Shandong Jincheng Petrochemical Group, владеющей частным НПЗ («самоваром») из Шаньдуня, который импортировал «миллионы баррелей» сырья Ирана с 2023 года.

В число санкционных танкеров вошли Kongm, Big Mag и Voy, курсирующих по маршруту между иранскими отгрузочными портами и Жичжао, пишет Reuters.

Пожар на алюминиевом заводе Novelis в штате Нью-Йорк вызвал проблемы с поставками листа автопроизводителям

Согласно сообщению The Wall Street Journal, сильный пожар, произошедший 16 сентября на алюминиевом заводе Novelis в Освего, штат Нью-Йорк, серьезно нарушил поставки алюминиевого листа компании крупным автопроизводителям, включая Ford Motor Co., которая выпускает прибыльный пикап F-150.

Пламя уничтожило стан горячей прокатки завода, основной участок производства алюминиевого листа, которое будет остановлено до начала 2026 г. Завод Novelis в Освего поставляет около 40% алюминиевого листа, используемого американскими автомобилестроителями.

Чтобы смягчить дефицит листа, Novelis закупает алюминий на своих зарубежных заводах в Европе, Бразилии и Южной Корее, хотя 50%-ный тариф США на ввоз алюминия создает дополнительные затраты. Автопроизводители активно корректируют торговые цепочки и ищут альтернативных поставщиков, чтобы минимизировать задержки в производстве.

Century Aluminum планирует перезапуск алюминиевого завода Mt. Holly

Компания Century Aluminum, американский производитель алюминия, заключила с Управлением коммунальных услуг Южной Каролины соглашение о продлении соглашения о поставке электроэнергии до 2031 г. для своего плавильного завода Mt. Holly, что позволит возобновить работу простаивающих мощностей на предприятии.

Компания планирует инвестировать $50 млн для вывода завода на полную мощность к началу лета 2026 г., что является рекордным показателем с 2015 г. Это расширение производства позволит увеличить выпуск алюминия на 50 тыс. т (+10% в масштабах США) и создать более 100 новых рабочих мест.

Главный исполнительный директор Century Aluminum Джесси Гэри заявил, что план возобновления работы предприятия поддерживается президентом США Трампом и, в частности, недавним повышением ввозных тарифов на алюминий. Возобновление работы завода также зависит от окончательного принятия экономических мер стимулирования со стороны властей округа Беркли и штата Южная Каролина. Полностью запущенный алюминиевый завод Mt. Holly будет ежегодно вносить в экономику штата около $900 млн.

Правительство США решило вложиться в добычу металлов на Аляске

В понедельник 6 октября президент Дональд Трамп одобрил обращение Управления промышленного развития и экспорта Аляски (AIDEA), поручив своей администрации оперативно выдать разрешения, необходимые для строительства дороги протяженностью 211 миль к месторождениям района Амблер на Аляске.

Кроме того, правительство США объявляет о партнерстве с Trilogy Metals, предусматривающем инвестиции в размере $35,6 млн в поддержку геологоразведочных работ в районе Амблер. Благодаря этим инвестициям правительство США получит 10% акций Trilogy Metals и возможность приобретения еще 7,5% акций компании.

Ожидается, что развитие горной добычи в указанном районе позволит начать разработку крупных месторождений меди, кобальта, галлия, германия и других полезных ископаемых.

Trilogy Metals – компания с 5 постоянными сотрудниками и чистым убытком в $7,5 млн по итогам 9 месяцев 2025 года. В 2020 году создала совместное предприятие Ambler Metals с South32 Ltd, получив за 50% прав на месторождение Аппер-Кобук в районе Амблер $145 млн на его развитие. После публикации заявления Белого дома акции Trilogy Metals взлетели с $2,1 за акцию до $7,59 за акцию. Цена закрытия 7 октября составила $6,6 за акцию.